Mercado de ações básico para iniciantes

O que é o mercado de ações?

O mercado de ações refere-se aos mercados públicos que existem para a emissão, compra e venda de ações que são negociadas em uma bolsa de valores ou no balcão.

As ações, também conhecidas como ações, representam a propriedade fracionária de uma empresa, e o mercado de ações é um lugar onde os investidores podem comprar e vender a propriedade desses ativos. Um mercado de ações com funcionamento eficiente é considerado crítico para o desenvolvimento econômico, pois dá às empresas a capacidade de acessar rapidamente o capital do público.

Objetivos do Mercado de Ações - Renda de Capital e Investimento

Nesta parte, discutiremos dois objetivos básicos do mercado de ações para iniciantes.

O primeiro é fornecer capital para empresas que possam usar para financiar e expandir seus negócios. Se uma empresa emite um milhão de ações que inicialmente são vendidas por $ 10 cada, isso fornece à empresa $ 10 milhões de capital que ela pode usar para expandir seus negócios (menos quaisquer taxas que a empresa pague para um banco de investimento administrar as ações oferta). Ao oferecer ações em vez de tomar emprestado o capital necessário para a expansão, a empresa evita contrair dívidas e pagar juros sobre essa dívida.

O objetivo secundário do mercado de ações é dar aos investidores - aqueles que compram ações - a oportunidade de participar dos lucros das empresas de capital aberto. Os investidores podem lucrar com a compra de ações de duas maneiras. Algumas ações pagam dividendos regulares (uma determinada quantia de dinheiro por ação de alguém). A outra maneira pela qual os investidores podem lucrar com a compra de ações é vendendo suas ações com lucro se o preço das ações aumentar em relação ao preço de compra. Por exemplo, se um investidor comprar ações de uma empresa a $ 10 por ação e o preço das ações subseqüentemente subir para $ 15 por ação, o investidor pode obter um lucro de 50% sobre seu investimento com a venda de suas ações.

História do Mercado de Ações

Embora a negociação de ações remonte a meados de 1500 em Antuérpia, a negociação de ações moderna é geralmente reconhecida como começando com a negociação de ações da East India Company em Londres.

Os primeiros dias da negociação de investimentos

Ao longo de 1600, os governos britânico, francês e holandês forneceram licenças a várias empresas que incluíam a Índia Oriental no nome. Todas as mercadorias trazidas de volta do leste foram transportadas por mar, envolvendo viagens arriscadas, muitas vezes ameaçadas por fortes tempestades e piratas. Para mitigar esses riscos, os armadores procuravam regularmente investidores para oferecer garantias financeiras para uma viagem. Em troca, os investidores recebiam uma parte dos retornos monetários obtidos se o navio voltasse com sucesso, carregado com mercadorias à venda. Estes são os primeiros exemplos de sociedades de responsabilidade limitada (LLCs), e muitos se mantiveram unidos apenas por tempo suficiente para uma viagem.

A Companhia das Índias Orientais

A formação da East India Company em Londres acabou levando a um novo modelo de investimento, com empresas importadoras oferecendo ações que representavam essencialmente uma participação acionária fracionada na empresa e que, portanto, ofereciam aos investidores retornos de investimento sobre os rendimentos de todas as viagens que uma empresa financiou, em vez de apenas em uma única viagem. O novo modelo de negócios possibilitou que as empresas solicitassem maiores investimentos por ação, permitindo-lhes aumentar facilmente o tamanho de suas frotas marítimas. O investimento em tais empresas, que muitas vezes eram protegidas da concorrência por cartas emitidas pela realeza, tornou-se muito popular devido ao fato de que os investidores poderiam potencialmente obter lucros maciços em seus investimentos.

As primeiras ações e a primeira troca

As ações da empresa foram emitidas em papel, permitindo que os investidores negociassem ações com outros investidores, mas as bolsas regulamentadas não existiam até a formação da Bolsa de Valores de Londres (LSE) em 1773. Embora uma quantidade significativa de turbulência financeira se seguiu ao estabelecimento imediato da LSE, o comércio de câmbio em geral conseguiu sobreviver e crescer ao longo do século XIX.

Os primórdios da Bolsa de Valores de Nova York

A Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) foi fundada em 1792. Embora não seja a primeira em solo americano - essa honra vai para a Bolsa de Valores da Filadélfia (PSE) - a NYSE cresceu rapidamente para se tornar a bolsa de valores dominante nos Estados Unidos e, eventualmente, no mundo. A NYSE ocupava uma posição fisicamente estratégica, localizada entre alguns dos maiores bancos e empresas do país, sem falar em estar situada em um importante porto marítimo. A bolsa estabeleceu requisitos de listagem para ações e taxas bastante pesadas inicialmente, permitindo que ela própria rapidamente se tornasse uma instituição rica.

Negociação de ações moderna - a face mutante das bolsas globais

A NYSE viu uma concorrência escassa por mais de dois séculos e seu crescimento foi alimentado principalmente por uma economia americana em constante crescimento. A LSE continuou a dominar o mercado europeu de negociação de ações, mas a NYSE tornou-se o lar de um número continuamente crescente de grandes empresas. Outros países importantes, como França e Alemanha, acabaram desenvolvendo suas próprias bolsas de valores, embora muitas vezes fossem vistas principalmente como trampolins para empresas em seu caminho para a listagem na LSE ou na NYSE.

O final do século 20 viu a expansão da negociação de ações em muitas outras bolsas, incluindo a NASDAQ, que se tornou a casa favorita das empresas de tecnologia em expansão e que ganhou importância crescente durante o boom do setor de tecnologia nas décadas de 1980 e 1990. O NASDAQ surgiu como a primeira bolsa operando entre uma rede de computadores que executava transações eletronicamente. A negociação eletrônica tornou todo o processo de negociação mais eficiente em termos de tempo e custo. Além da ascensão da NASDAQ, a NYSE enfrentou uma concorrência crescente das bolsas de valores da Austrália e Hong Kong, o centro financeiro da Ásia.

A NYSE acabou se fundindo com a Euronext, que foi formada em 2000 por meio da fusão das bolsas de valores de Bruxelas, Amsterdã e Paris. A fusão NYSE / Euronext em 2007 estabeleceu a primeira bolsa transatlântica.

Como as ações são negociadas - Bolsas e OTC

A maioria das ações é negociada em bolsas como a Bolsa de Valores de Nova York - NYSE - ou NASDAQ.

As bolsas de valores fornecem essencialmente o mercado para facilitar a compra e venda de ações entre os investidores. As bolsas de valores são reguladas por agências governamentais, como a Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos, que supervisionam o mercado a fim de proteger os investidores de fraudes financeiras e manter o funcionamento do mercado de câmbio sem problemas.

Embora a grande maioria das ações seja negociada em bolsas, algumas ações são negociadas no balcão (OTC), onde os compradores e vendedores de ações normalmente negociam por meio de um distribuidor, ou “formador de mercado”, que lida especificamente com as ações. Ações OTC são ações que não atendem ao preço mínimo ou outros requisitos para serem listadas em bolsas.

As ações OTC não estão sujeitas às mesmas regulamentações de relatórios públicos que as ações listadas nas bolsas de valores, portanto, não é tão fácil para os investidores obter informações confiáveis ​​sobre as empresas que as emitem. As ações no mercado OTC são tipicamente muito mais negociadas do que as ações negociadas em bolsa, o que significa que os investidores muitas vezes precisam lidar com grandes spreads entre os preços de compra e venda de uma ação OTC. Em contraste, as ações negociadas em bolsa são muito mais líquidas, com spreads bid-ask relativamente pequenos.

Jogadores do mercado de ações - bancos de investimento, corretores de ações e investidores

Existem vários participantes regulares no mercado de ações.

Bancos de investimento lidar com a oferta pública inicial (IPO) de ações que ocorre quando uma empresa decide se tornar uma empresa de capital aberto oferecendo ações.

Aqui está um exemplo de como funciona um IPO. Uma empresa que deseja abrir o capital e oferecer ações procura um banco de investimento para atuar como o “subscritor” da oferta inicial de ações da empresa. O banco de investimento, após pesquisar o valor total da empresa e levar em consideração que percentual de propriedade a empresa deseja abrir mão na forma de ações, lida com a emissão inicial de ações no mercado em troca de uma taxa, garantindo à empresa um determinado preço mínimo por ação. Portanto, é do interesse do banco de investimento que todas as ações oferecidas sejam vendidas ao preço mais alto possível.

As ações oferecidas em IPOs são mais comumente compradas por grandes investidores institucionais, como fundos de pensão ou empresas de fundos mútuos.

O mercado de IPO é conhecido como mercado primário ou inicial. Uma vez que uma ação tenha sido emitida no mercado primário, todas as negociações com as ações depois disso ocorrem por meio das bolsas de valores no que é conhecido como mercado secundário. O termo “mercado secundário” é um pouco enganador, pois é o mercado onde ocorre a grande maioria das negociações de ações no dia a dia.

Stockbrokers, que podem ou não atuar também como consultores financeiros, compram e vendem ações para seus clientes, que podem ser investidores institucionais ou investidores individuais de varejo.

Analistas de pesquisa de ações pode ser empregado por corretoras de valores, empresas de fundos mútuos, fundos de hedge ou bancos de investimento. São indivíduos que pesquisam empresas de capital aberto e tentam prever se as ações de uma empresa têm probabilidade de subir ou cair de preço.

Gestores de fundos ou gestores de portfólio, que inclui gestores de fundos de hedge, gestores de fundos mútuos e gestores de fundos negociados em bolsa (ETF), são importantes participantes do mercado de ações porque compram e vendem grandes quantidades de ações. Se um fundo mútuo popular decidir investir pesadamente em uma determinada ação, a demanda pela ação sozinha costuma ser significativa o suficiente para elevar o preço da ação visivelmente.

Índices do mercado de ações

O desempenho geral dos mercados de ações geralmente é rastreado e refletido no desempenho de vários índices do mercado de ações.

Os índices de ações são compostos por uma seleção de ações projetada para refletir o desempenho geral das ações. Os próprios índices do mercado de ações são negociados na forma de opções e contratos de futuros, que também são negociados em bolsas regulamentadas.

Entre os principais índices do mercado de ações estão o Dow Jones Industrial Average [DJI30], o Standard & Poor's 500 Index [SP50], o Financial Times Stock Exchange Index 100 [FTSE100], o Nikkei 225 Index, o NASDAQ Composite Index e o Hang Índice Seng.

Fontes:
www.wikipedia.org/www.corporatefinanceinstitute.com/
www.businessdictionary.com/www.readyratios.com/www.moneycrashers.com