Fundos negociados em bolsa

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são cestas de títulos que são negociados durante o dia como ações individuais em uma bolsa e normalmente são projetados para rastrear um índice subjacente. Eles são semelhantes aos fundos mútuos, pois têm uma abordagem de manutenção de fundos em sua estrutura. Isso significa que eles têm várias participações, como uma espécie de mini portfólio.

Cada ETF é geralmente focado em um setor, classe de ativos ou categoria específica. Os ETFs podem ser usados ​​para ajudar a diversificar sua carteira ou, para o trader ativo, podem ser usados ​​para lucrar com os movimentos dos preços. Além disso, como os ETFs são negociados em bolsas como ações, você também pode assumir uma posição “vendida” em muitas delas (desde que tenha uma conta de margem aprovada). Uma posição curta permite que você venda um ETF que você não possui, a fim de lucrar com o movimento de queda dos preços. Observe que vender a descoberto uma posição o expõe a um risco teoricamente ilimitado no caso de um movimento de alta dos preços.

Uma das principais diferenças entre ETFs e fundos mútuos é a negociação intradiária. Os fundos mútuos liquidam em um preço no final do dia de negociação, conhecido como valor patrimonial líquido, ou NAV. Os ETFs são negociados na bolsa durante o dia, portanto, seu preço flutua com a oferta e demanda do mercado, assim como as ações e outros títulos negociados intradiários.

Liquidez: O mercado de ETFs é grande e ativo, com várias emissões populares e fortemente negociadas. Isso torna mais fácil entrar e sair das negociações. No entanto, a liquidez varia muito, e alguns ETFs com foco restrito são ilíquidos.

Escolhas: Há uma grande variedade de ETFs para escolher em diferentes classes de ativos, como ações e títulos. Você também pode escolher por setor, commodity, estilo de investimento, área geográfica e muito mais. Muitos ETFs continuam a ser introduzidos com uma combinação inovadora de participações.

Diversidade: Muitos investidores acham que os ETFs são úteis para mergulhar em mercados nos quais eles não poderiam investir ou negociar. Como são cestas de ativos e não ações individuais, os ETFs permitem uma abordagem mais diversificada para investir nessas áreas, o que pode ajudar a mitigar os riscos para muitos investidores.

Comissões e taxas: ETFs normalmente são negociados por comissão; no entanto, o PSS oferece acesso a mais de 250 ETFs sem comissão. Em geral, um ETF tende a ser mais econômico do que um fundo mútuo administrado ativamente, devido à sua natureza indexada. Isso geralmente resulta em taxas mais baixas.

Como qualquer tipo de negociação, é importante desenvolver e seguir uma estratégia que funcione. Os comerciantes tendem a construir uma estratégia com base em análises técnicas ou fundamentais. A análise técnica concentra-se nas estatísticas geradas pela atividade do mercado, como preços anteriores, volume e muitas outras variáveis. Gráficos e outras tecnologias semelhantes são usadas. A análise fundamental se concentra em medir o valor de um investimento com base em dados econômicos, financeiros e do Federal Reserve. Muitos traders usam uma combinação de análise técnica e fundamental.

Obviamente, a estratégia que você escolher dependerá do foco e das participações em cada ETF individual. Por exemplo, um ETF de títulos corporativos dependerá de pesquisas fundamentais, como a classificação de crédito de uma empresa, lucros passados ​​e futuros, bem como as perspectivas econômicas para seu setor. Um ETF que rastreia um índice de ações, por exemplo, garantirá uma estratégia construída em dados técnicos desse índice, ou análise fundamental centrada em como o mercado de ações pode ser impactado pela economia geral, ou uma combinação de ambos.

Existem muitos tipos de Exchange Traded Funds. Alguns dos ETFs mais comuns incluem:

Stock ETF - estes detêm um portfólio específico de ações ou ações e são semelhantes a um índice. Eles podem ser tratados como ações normais, pois podem ser vendidos e comprados com lucro e são negociados em uma bolsa durante todo o dia de negociação.

Índice ETF - estes imitam um índice específico, como o índice S&P 500. Eles podem abranger setores específicos, classes específicas de ações ou ações de mercados estrangeiros ou emergentes.

Bond ETF - um fundo negociado em bolsa que é especificamente investido em títulos ou outros títulos de renda fixa. Eles podem se concentrar em um tipo específico de título ou oferecer uma carteira amplamente diversificada de títulos de diferentes tipos e com datas de vencimento variáveis.

Commodity ETF - contêm mercadorias físicas, como produtos agrícolas, recursos naturais ou metais preciosos. Alguns fundos negociados em bolsa de commodities podem deter uma combinação de investimentos em commodities físicas junto com investimentos de capital relacionados. Por exemplo, um ETF de ouro pode ter uma carteira que combina a detenção de ouro físico com ações de empresas de mineração de ouro.

Moeda ETF - estes são investidos em uma única moeda ou uma cesta de várias moedas e são amplamente utilizados por investidores que desejam ganhar exposição ao mercado de câmbio estrangeiro sem negociar diretamente com futuros ou no mercado cambial. Esses fundos negociados em bolsa geralmente rastreiam as moedas internacionais mais populares, como dólar americano, dólar canadense, euro, libra esterlina e iene japonês.

ETF inverso - Um fundo negociado em bolsa inversa é criado usando vários derivativos para obter lucros por meio de vendas a descoberto quando há uma queda no valor de um grupo de títulos ou um índice de mercado amplo.

ETF ativamente gerenciado - esses ETFs estão sendo administrados por um gerente ou uma equipe de investimento que decide a alocação dos ativos do portfólio. Por serem administrados ativamente, eles têm taxas de rotatividade de portfólio mais altas do que, por exemplo, fundos de índice.

ETF alavancado - Fundos negociados em bolsa que consistem principalmente em derivativos financeiros que oferecem a capacidade de alavancar investimentos e, portanto, potencialmente amplificar os ganhos. Normalmente, são usados ​​por traders que são especuladores que procuram tirar proveito das oportunidades de negociação de curto prazo nos principais índices de ações.

Real Estate ETF - São fundos investidos em fundos de investimento imobiliário (REITs), empresas de serviços imobiliários, empresas de incorporação imobiliária e títulos lastreados em hipotecas (MBS). Eles também podem possuir imóveis físicos reais, incluindo qualquer coisa, desde terras não desenvolvidas a grandes propriedades comerciais.