Análise Fundamental de Indicadores Econômicos - Indicadores Econômicos Forex

A Análise Fundamental é um método que analisa relatórios de ganhos, balanços, indicadores econômicos, fatores sociais e política governamental de um ciclo de negócios que pode prever movimentos de preços e tendências de mercado.

Os indicadores técnicos são mais objetivos do que os padrões de área e as linhas de tendência, que podem ser usados ​​para determinar o equilíbrio entre os traders otimistas e baixistas. Cada indicador técnico pode ser usado sozinho, mas uma combinação de dois ou três é o ideal.

Os traders avançados também podem optar por combinar indicadores técnicos com linhas de tendência e formações de padrão de área.

Os indicadores técnicos básicos se enquadram em três categorias, que são: Trend Follower, Oscillator e Volume. Considerando que existem parâmetros predefinidos para cada indicador técnico, é melhor ajustar suas configurações para maximizar seu desempenho. O trader terá que ajustar a porcentagem dependendo do par de moedas e do período de tempo que está olhando. Para determinar qual indicador técnico é mais adequado para você, é melhor obter um conhecimento completo de cada um desses indicadores para evitar qualquer forma de interpretação errônea.

Indicadores do Ciclo de Vida Empresarial

Existem dois tipos de indicadores que descrevem o movimento da economia ao entrar em determinada fase do ciclo de negócios; os indicadores antecedentes e atrasados.

Indicador Principal

Um indicador principal tenta dizer o que o mercado fará no futuro. Eles são usados ​​para prever mudanças na economia, mas nem sempre são precisos. Exemplos de indicadores importantes incluem semana de trabalho de produção, licenças de construção, pedidos de seguro-desemprego, oferta de dinheiro, mudanças de estoque e preços de ações. Os bancos centrais observam muitos desses indicadores enquanto decidem o que fazer com as taxas de juros.

Os principais indicadores principais são:

Bolsa de Valores

Embora o mercado de ações não seja o indicador mais importante, é aquele para o qual a maioria das pessoas olha primeiro. Como os preços das ações são baseados em parte no que se espera que as empresas ganhem, o mercado pode indicar a direção da economia se as estimativas de lucros forem precisas.

Por exemplo, um mercado forte pode sugerir que as estimativas de lucros estão em alta e, portanto, que a economia em geral está se preparando para prosperar. Por outro lado, um mercado em baixa pode indicar que os lucros das empresas devem diminuir e que a economia está caminhando para uma recessão.

No entanto, existem falhas inerentes em confiar no mercado de ações como um indicador antecedente. Primeiro, as estimativas de ganhos podem estar erradas. Em segundo lugar, o mercado de ações é vulnerável à manipulação. Por exemplo, o governo e o Federal Reserve usaram flexibilização quantitativa, dinheiro de estímulo federal e outras estratégias para manter os mercados em alta, a fim de evitar que o público entre em pânico no caso de uma crise econômica.

Além disso, os comerciantes e corporações de Wall Street podem manipular números para inflar as ações por meio de negociações de alto volume, estratégias complexas de derivativos financeiros e princípios contábeis criativos (legais e ilegais). Uma vez que ações individuais e o mercado geral podem ser manipulados como tais, o preço de uma ação ou índice não é necessariamente um reflexo de sua verdadeira força ou valor subjacente.

Por fim, o mercado de ações também é suscetível à criação de “bolhas”, que podem dar um falso positivo quanto à direção do mercado. Bolhas de mercado são criadas quando os investidores ignoram os indicadores econômicos subjacentes, e a mera exuberância leva a aumentos sem suporte nos níveis de preços. Isso pode criar uma “tempestade perfeita” para uma correção de mercado, que vimos quando o mercado quebrou em 2008 como resultado de empréstimos subprime supervalorizados e swaps de inadimplência de crédito.

Atividade de Fabricação

A atividade manufatureira é outro indicador do estado da economia. Isso influencia o PIB (produto interno bruto) fortemente; um aumento que sugere maior demanda por bens de consumo e, por sua vez, uma economia saudável. Além disso, como os trabalhadores são obrigados a fabricar novos bens, os aumentos na atividade manufatureira também aumentam o emprego e, possivelmente, os salários.

No entanto, os aumentos na atividade manufatureira também podem ser enganosos. Por exemplo, às vezes os bens produzidos não chegam ao consumidor final. Eles podem ficar no estoque de atacado ou varejo por um tempo, o que aumenta o custo de manutenção dos ativos. Portanto, ao examinar os dados de fabricação, também é importante examinar os dados de vendas no varejo. Se ambos estiverem em alta, isso indica que há uma maior demanda por bens de consumo. No entanto, também é importante observar os níveis de estoque, que discutiremos a seguir.

Níveis de estoque

Altos níveis de estoque podem refletir duas coisas muito diferentes: ou que a demanda por estoque deve aumentar ou que há uma falta de demanda no momento.

No primeiro cenário, as empresas propositadamente aumentam o estoque para se preparar para o aumento do consumo nos próximos meses. Se a atividade do consumidor aumentar conforme o esperado, as empresas com alto estoque podem atender à demanda e, assim, aumentar seu lucro. Ambos são bons para a economia.

No segundo cenário, entretanto, os estoques elevados refletem que os suprimentos da empresa superam a demanda. Isso não apenas custa dinheiro às empresas, mas indica que as vendas no varejo e a confiança do consumidor estão baixas, o que sugere que tempos difíceis estão por vir.

Vendas no Varejo

As vendas no varejo são métricas particularmente importantes e funcionam lado a lado com os níveis de estoque e a atividade de manufatura. Mais importante ainda, as fortes vendas no varejo aumentam diretamente o PIB, o que também fortalece a moeda local. Quando as vendas melhoram, as empresas podem contratar mais funcionários para vender e fabricar mais produtos, o que, por sua vez, coloca mais dinheiro no bolso dos consumidores.

Uma desvantagem dessa métrica, porém, é que ela não leva em consideração como as pessoas pagam por suas compras. Por exemplo, se os consumidores se endividarem para adquirir bens, isso pode sinalizar uma recessão iminente se a dívida se tornar muito grande para ser paga. No entanto, em geral, um aumento nas vendas no varejo indica uma economia em recuperação.

licenças para construção

As licenças de construção oferecem uma previsão dos níveis futuros de oferta imobiliária. Um volume alto indica que a construção civil estará ativa, o que prevê mais empregos e, novamente, aumento do PIB.

Mas, assim como acontece com os níveis de estoque, se mais casas forem construídas do que os consumidores estão dispostos a comprar, isso prejudica os resultados financeiros do construtor. Para compensar, os preços das moradias tendem a cair, o que, por sua vez, desvaloriza todo o mercado imobiliário e não apenas as “novas” casas.

Mercado de imóveis

Um declínio nos preços das moradias pode sugerir que a oferta excede a demanda, que os preços existentes são inacessíveis e / ou que os preços das moradias estão inflados e precisam ser corrigidos como resultado de uma bolha imobiliária.

Em qualquer cenário, as quedas no setor imobiliário têm um impacto negativo na economia por vários motivos principais:

 

Quando você olha para os dados imobiliários, olha para duas coisas: mudanças nos valores das casas e mudanças nas vendas. Quando as vendas diminuem, geralmente indica que os valores também cairão. Por exemplo, o colapso da bolha imobiliária em 2007 teve efeitos terríveis na economia e é amplamente responsabilizado por conduzir os Estados Unidos à recessão.

Nível de novas empresas iniciantes

O número de novos negócios entrando na economia é outro indicador da saúde econômica. Na verdade, alguns afirmam que as pequenas empresas contratam mais funcionários do que as grandes empresas e, portanto, contribuem mais para lidar com o desemprego.

Além disso, as pequenas empresas podem contribuir significativamente para o PIB e apresentam ideias e produtos inovadores que estimulam o crescimento. Portanto, o aumento das pequenas empresas é um indicador extremamente importante do bem-estar econômico de qualquer nação capitalista.

Indicador de atraso

Um indicador atrasado é um indicador econômico que reage lentamente às mudanças econômicas e, portanto, tem pouco valor preditivo. Geralmente, esses tipos de indicadores seguem um evento; eles são de natureza histórica. Por exemplo, em um sistema de medição de desempenho, o lucro obtido por uma empresa é um indicador atrasado, pois reflete um desempenho histórico; da mesma forma, a melhoria da satisfação do cliente é resultado de iniciativas realizadas no passado. Os indicadores atrasados ​​demonstram o quão bem a economia se saiu nos últimos meses, dando aos economistas a chance de revisar suas previsões e fazer previsões melhores.

Os principais indicadores de atraso são:

Produto Interno Bruto (PIB)

O PIB é normalmente considerado pelos economistas como a medida mais importante da saúde atual da economia. Quando o PIB aumenta, é um sinal de que a economia está forte. Na verdade, as empresas ajustarão seus gastos com estoques, folha de pagamento e outros investimentos com base na produção do PIB.

No entanto, o PIB também não é um indicador perfeito. Como o mercado de ações, o PIB pode ser enganoso por causa de programas como flexibilização quantitativa e gastos excessivos do governo. Por exemplo, o governo aumentou o PIB em 4% como resultado dos gastos com estímulos e o Federal Reserve injetou aproximadamente US $ 2 trilhões na economia. Ambas as tentativas de corrigir as consequências da recessão são, pelo menos parcialmente, responsáveis ​​pelo crescimento do PIB.

Além disso, como um indicador defasado, alguns questionam o verdadeiro valor da métrica do PIB. Afinal, simplesmente nos diz o que já aconteceu, não o que vai acontecer. No entanto, o PIB é um fator determinante para saber se os Estados Unidos estão ou não entrando em recessão. A regra é que, quando o PIB cai por mais de dois trimestres, uma recessão está próxima.

Renda e salários

Se a economia estiver operando de forma eficiente, os ganhos devem aumentar regularmente para acompanhar o custo de vida médio. Quando a renda diminui, no entanto, é um sinal de que os empregadores estão cortando os salários, demitindo trabalhadores ou reduzindo suas horas de trabalho. A queda nas receitas também pode refletir um ambiente em que os investimentos não estão apresentando um bom desempenho.

Os rendimentos são divididos por diferentes dados demográficos, como sexo, idade, etnia e nível de educação, e esses dados demográficos dão uma ideia de como os salários mudam para vários grupos. Isso é importante porque uma tendência que afeta alguns outliers pode sugerir um problema de renda para todo o país, e não apenas para os grupos que ela afeta.

Taxa de desemprego

A taxa de desemprego é muito importante e mede o número de pessoas à procura de trabalho como uma porcentagem da força de trabalho total. Em uma economia saudável, a taxa de desemprego será de 3% a 5%.

Quando as taxas de desemprego são altas, no entanto, os consumidores têm menos dinheiro para gastar, o que afeta negativamente as lojas de varejo, o PIB, os mercados imobiliários e os estoques, para citar alguns. A dívida do governo também pode aumentar por meio de programas de estímulo e assistência, como seguro-desemprego e vale-refeição.

No entanto, como a maioria dos outros indicadores, a taxa de desemprego pode ser enganosa. Ele reflete apenas a parcela de desempregados que procuraram trabalho nas últimas quatro semanas e considera que os que trabalham em regime de meio período estão totalmente empregados. Portanto, a taxa oficial de desemprego pode estar significativamente subestimada.

Uma métrica alternativa é incluir como trabalhadores desempregados aqueles que estão marginalmente ligados à força de trabalho (ou seja, aqueles que pararam de procurar, mas aceitariam um emprego novamente se a economia melhorasse) e aqueles que só conseguem encontrar trabalho de meio período.

Índice de preços ao consumidor (inflação)

O índice de preços ao consumidor (IPC) reflete o aumento do custo de vida, ou inflação. O CPI é calculado medindo-se os custos de bens e serviços essenciais, incluindo veículos, cuidados médicos, serviços profissionais, abrigo, roupas, transporte e eletrônicos. A inflação é então determinada pelo aumento médio do custo da cesta total de bens durante um período de tempo.

Uma alta taxa de inflação pode corroer o valor do dólar mais rapidamente do que a renda do consumidor médio pode compensar. Isso, portanto, diminui o poder de compra do consumidor e o padrão de vida médio diminui. Além disso, a inflação pode afetar outros fatores, como o crescimento do emprego, e pode levar a reduções na taxa de emprego e no PIB.

No entanto, a inflação não é totalmente ruim, especialmente se estiver em linha com as variações na renda do consumidor médio. Alguns benefícios importantes para níveis moderados de inflação incluem:

 

A deflação é uma condição em que o custo de vida diminui. Embora pareça uma coisa boa, é um indicador de que a economia está em muito mau estado. A deflação ocorre quando os consumidores decidem cortar gastos e geralmente é causada por uma redução na oferta de dinheiro. Isso força os varejistas a reduzir seus preços para atender a uma demanda menor. Mas, à medida que os varejistas baixam seus preços, seus lucros diminuem consideravelmente. Como não têm tanto dinheiro para pagar seus funcionários, credores e fornecedores, eles precisam cortar salários, demitir funcionários ou deixar de pagar seus empréstimos.

Essas questões fazem com que a oferta de dinheiro se contraia ainda mais, o que leva a níveis mais altos de deflação e cria um ciclo vicioso que pode resultar em uma depressão econômica.

força moeda

Uma moeda forte aumenta o poder de compra e venda de um país com outras nações. O país com a moeda mais forte pode vender seus produtos no exterior a preços externos mais altos e importar produtos mais baratos.

No entanto, também há vantagens em ter um dólar fraco. Quando o dólar está fraco, os Estados Unidos podem atrair mais turistas e incentivar outros países a comprar produtos americanos. Na verdade, com a queda do dólar, a demanda por produtos americanos aumenta.

Taxa de juros

As taxas de juros são outro indicador importante do atraso do crescimento econômico. Eles representam o custo do empréstimo de dinheiro e são baseados na taxa de fundos federais, que representa a taxa na qual o dinheiro é emprestado de um banco a outro e é determinada pelo Federal Open Market Committee (FOMC). Essas taxas mudam como resultado de eventos econômicos e de mercado.

Quando a taxa de fundos federais aumenta, os bancos e outros credores têm de pagar taxas de juros mais altas para obter dinheiro. Eles, por sua vez, emprestam dinheiro aos tomadores de empréstimos a taxas mais altas para compensar, o que torna os tomadores mais relutantes em tomar empréstimos. Isso desencoraja a expansão das empresas e os consumidores de endividar-se. Como resultado, o crescimento do PIB fica estagnado.

Por outro lado, taxas muito baixas podem levar a um aumento da demanda por moeda e aumentar a probabilidade de inflação, o que, como discutimos acima, pode distorcer a economia e o valor de sua moeda. As taxas de juros atuais são, portanto, indicativas da condição atual da economia e podem sugerir ainda mais para onde ela pode ir.

Lucro corporativo

Fortes lucros corporativos estão correlacionados a um aumento do PIB porque refletem um aumento nas vendas e, portanto, incentivam o crescimento do emprego. Eles também aumentam o desempenho do mercado de ações à medida que os investidores procuram locais para investir sua renda. Dito isso, o crescimento dos lucros nem sempre reflete uma economia saudável.

Por exemplo, na recessão que começou em 2008, as empresas tiveram lucros aumentados em grande parte como resultado da terceirização e redução excessiva (incluindo grandes cortes de empregos). Uma vez que ambas as atividades tiraram empregos da economia, este indicador sugeriu falsamente uma economia forte.

Balança comercial

A balança comercial é a diferença líquida entre o valor das exportações e importações e mostra se há um superávit comercial (mais dinheiro entrando no país) ou um déficit comercial (mais dinheiro saindo do país).

Os superávits comerciais são geralmente desejáveis, mas se o superávit comercial for muito alto, um país pode não estar aproveitando totalmente a oportunidade de comprar produtos de outros países. Ou seja, em uma economia global, as nações se especializam na fabricação de produtos específicos enquanto aproveitam as vantagens dos bens que outras nações produzem a uma taxa mais barata e mais eficiente.

Os déficits comerciais, no entanto, podem levar a uma dívida interna significativa. No longo prazo, um déficit comercial pode resultar em uma desvalorização da moeda local à medida que a dívida externa aumenta. Esse aumento da dívida reduzirá a credibilidade da moeda local, o que inevitavelmente diminuirá a demanda por ela e, consequentemente, o valor. Além disso, uma dívida significativa provavelmente acarretará um grande fardo financeiro para as gerações futuras, que serão forçadas a saldá-la.

Valor dos substitutos de commodities em dólar americano

Ouro e prata são freqüentemente vistos como substitutos do dólar americano. Quando a economia sofre ou o valor do dólar americano diminui, essas commodities aumentam de preço porque mais pessoas as compram como medida de proteção. Eles são vistos como tendo um valor inerente que não diminui.

Além disso, como esses metais são cotados em dólares americanos, qualquer deterioração ou queda projetada no valor do dólar deve logicamente levar a um aumento no preço do metal. Assim, os preços dos metais preciosos podem atuar como um reflexo do sentimento do consumidor em relação ao dólar americano e seu futuro. Por exemplo, considere o preço recorde do ouro de US $ 1,900 a onça em 2011, conforme o valor do dólar norte-americano se deteriorou.

Fontes:
www.wikipedia.org/www.corporatefinanceinstitute.com/www.businessdictionary.com/www.readyratios.com/www.moneycrashers.com