Noções básicas de análise técnica

O que é análise técnica

A Análise Técnica é definida como o estudo do próprio mercado por meio da análise da ação do preço com o uso de gráficos que prevêem o movimento futuro dos preços.

A análise técnica pode ser vista como uma combinação de psicologia social aplicada e estatísticas, como a realização de pesquisas.

O objetivo da análise técnica é detectar tendências e mudanças no comportamento da multidão e expressar essas informações de forma quantificável para tomar decisões comerciais inteligentes.

A análise técnica é baseada em três premissas da Teoria Dow:

1. “O preço desconta tudo”, ou seja, todas as informações fundamentais, públicas ou não públicas, já estão refletidas no preço.

2. “O preço tende a se mover conforme as tendências”, ou seja, o movimento do preço não é aleatório e pode-se determinar sua direção geral.

3. “A história se repete”, ou seja, a psicologia humana tem um impacto no preço e a psicologia humana tem padrões repetitivos que podem ser explorados por comerciantes experientes.

Categoria de Análise Técnica

A análise técnica moderna pode ser categorizada em análise de gráfico clássica ou análise técnica computadorizada.

Análise Clássica de Cartas

• Faz uso de linhas de tendência para detectar áreas potenciais de suporte e resistência.
• Emprega interpretação de lacunas de preços, padrões de velas, reversões de um dia e expansão ou contração de volume como ferramentas de comércio.

 

Análise Técnica Computadorizada

• Faz uso de software de computador para construção de indicadores técnicos. Os indicadores técnicos são basicamente interpretações matemáticas do movimento dos preços e geralmente são representados na forma gráfica.
• Mais objetivo do que a análise clássica de gráficos; A principal desvantagem é que os indicadores às vezes dão sinais contraditórios.

Tipos de gráficos

Os gráficos são as principais ferramentas de análise técnica e, atualmente, existem cinco tipos de gráficos disponíveis para o trader moderno.

Esses cinco tipos de gráfico são o OHLC ou gráfico de barras, os castiçais japoneses, o gráfico de linha, o gráfico de montanha e o gráfico de ponto e figura.

Os gráficos são usados ​​para mostrar o preço de abertura, o preço mais alto, o preço mais baixo e o preço de fechamento. O preço de abertura é o ponto de partida do período de tempo escolhido. A alta é o ponto que mostra o poder máximo dos comerciantes otimistas, enquanto a baixa mostra o poder máximo dos comerciantes baixistas. O preço de fechamento é o preço permanente no final do período de tempo escolhido. Cada um desses componentes conta uma história dos ursos e dos touros. Por exemplo, se o fechamento é mais alto do que a abertura e o fechamento está próximo da máxima, isso mostra que os touros pisotearam os ursos durante aquele período.

A plataforma de negociação PSS suporta apenas o gráfico de linha, OHLC ou gráfico de barras e os castiçais japoneses, pois esses são os tipos de gráfico mais comumente usados.

Gráficos de linha

• O tipo de gráfico mais simples e básico.
• Traça apenas um dos tipos de preços - seja o de abertura, baixa, alta ou fechamento. A maioria dos traders usa o fechamento porque é considerado o mais importante.
• A principal falha do gráfico de linha é que ele não conta a história dos ursos e dos touros porque ele se concentra apenas na alta, na baixa ou no fechamento.
• Tem um uso limitado, embora alguns traders prefiram usar o gráfico de linha ao usar certos indicadores, como a média móvel.

 

OHLC (Aberto Alto Baixo Fechado)

• Normalmente conhecido como gráfico de barras.
• O tipo de gráfico mais comumente usado.
• O posicionamento do preço de abertura e fechamento conta a história do que aconteceu entre os ursos e os touros dentro das barras.

 

Castiçais Japoneses

• Supostamente usado por comerciantes de arroz japoneses desde o final do século XIX.
• Sua popularidade se deve ao fato de que o castiçal japonês representa visualmente se os ursos ou touros venceram no castiçal anterior. Ele também fornece informações sobre o preço de abertura, o mais alto, o mais baixo e o preço de fechamento e o preço de fechamento.
  As velas de alta geralmente são exibidas em branco, enquanto as de baixa têm corpos pretos.
• Também consiste em quatro preços principais: alto, baixo, aberto e fechado. Se o fechamento estiver acima da abertura, um candle oco é desenhado.
• Ao passo que, se o fechamento estiver abaixo da abertura, um candle preenchido é desenhado. Normalmente conhecido como gráfico de barras.

Linhas de tendência e canais de tendência

Os grafistas clássicos usam linhas de tendência para tentar determinar áreas de suporte e resistência.

A maneira clássica de desenhar uma linha de tendência de alta é conectando duas depressões anteriores com uma linha. Se a linha estiver apontando para cima, então há uma tendência de alta. Para validar a linha de tendência, o preço deve tocar a linha de tendência e subir novamente. Uma técnica mais avançada é o uso de canais de comércio. Para criar um canal de tendência de alta, conecte primeiro as duas depressões mais recentes e, em seguida, desenhe uma linha paralela a ela, mas desta vez conectando os picos mais recentes.

A maneira clássica de desenhar uma linha de tendência de baixa é conectando dois picos anteriores com uma linha. Se a linha estiver apontando para baixo, então há uma tendência de baixa. Para validar a linha de tendência, o preço deve tocar a linha de tendência e saltar novamente. Uma técnica mais avançada é o uso de canais de comércio. Para criar um canal de tendência de baixa, conecte primeiro os dois picos mais recentes e, em seguida, desenhe uma linha paralela a ele, mas desta vez conectando as depressões mais recentes.

Conceito de Suporte e Resistência

Suporte
Suporte é o nível de preço no qual a demanda é considerada forte o suficiente para evitar que o preço diminua ainda mais. A lógica dita que, à medida que o preço cai em direção ao suporte e fica mais barato, os compradores ficam mais inclinados a comprar e os vendedores menos inclinados a vender. No momento em que o preço atinge o nível de suporte, acredita-se que a demanda superará a oferta e evitará que o preço caia abaixo do suporte.

Resistência
A resistência é o nível de preço no qual a venda é considerada forte o suficiente para evitar que o preço suba ainda mais. A lógica dita que, à medida que o preço avança em direção à resistência, os vendedores ficam mais inclinados a vender e os compradores menos inclinados a comprar. No momento em que o preço atinge o nível de resistência, acredita-se que a oferta superará a demanda e evitará que o preço suba acima da resistência.

Coisas para lembrar sobre linhas de tendência e canais

• Uma linha de tendência que foi testada cinco ou mais vezes é confiável e uma quebra dessa linha de tendência é um evento significativo que provavelmente sinaliza uma reversão.
• Os canais de tendência com alta volatilidade são mais confiáveis ​​e mais difíceis de quebrar.
• É necessário volume suficiente para quebrar as áreas de resistência, mas não é necessário volume suficiente para quebrar as áreas de suporte.
• As linhas de tendência e os canais de tendência devem, idealmente, ter um ângulo de 45 graus, caso contrário, eles são considerados muito fracos ou muito insustentáveis.

Identificando Padrões

Os padrões, também conhecidos como padrões de área, são imagens, formas ou formações que aparecem nas tabelas de preços e podem ser facilmente reconhecidas por aqueles que estão familiarizados com eles.

Os padrões de preços podem ser categorizados em padrões de continuação ou padrões de reversão.

Os padrões de continuação, como o nome sugere, são padrões de área que indicam uma pequena pausa se a tendência estiver prestes a parar e se ela estiver pronta para continuar sua direção.

Os padrões de reversão, por outro lado, são padrões de área que significam que a tendência atual está prestes a terminar e que a mudança de direção está prestes a ocorrer.

Triângulo Ascendente
Formado quando os preços começam a se consolidar em um padrão que desenha as linhas de suporte e resistência resulta em um triângulo retângulo onde conectar todos os picos produz uma linha horizontal, enquanto conectando todos os vales resulta em uma linha de tendência ascendente. Este padrão de área é de alta por natureza, porque implica que os touros estão empurrando os preços para cima, enquanto os ursos os estão empurrando para baixo nos mesmos níveis de resistência. Seria apenas uma questão de tempo antes que os touros dominassem os ursos e ocorresse uma fuga para o lado positivo.

Triângulo Simétrico
Formado quando os preços começam a se consolidar em um padrão que desenha as linhas de suporte e resistência resulta em um triângulo simetricamente formado. A natureza simétrica das linhas de suporte e resistência implica que há equilíbrio entre os ursos e os touros e, por extensão, uma quebra para cima é tão provável quanto uma quebra para baixo.

Triângulo Descendente
Formado quando os preços começam a se consolidar em tal padrão que o desenho de linhas de suporte e resistência resulta em um triângulo retângulo onde conectar todos os picos produz uma linha de tendência de queda, enquanto conecta todos os vales resulta em uma linha horizontal. Este padrão de área é de baixa por natureza, porque implica que os ursos estão empurrando os preços para baixo, enquanto os touros os estão empurrando para cima nos mesmos níveis de suporte. Seria apenas uma questão de tempo antes que os ursos dominassem os touros e ocorresse uma fuga para o lado negativo.

Padrões de Reversão

Cabeça e ombros Top
O padrão de área de reversão mais conhecido, amado e confiável é atualmente conhecido como Top de cabeça e ombros. Os ingredientes para um top válido de cabeça e ombros incluem uma tendência de alta anterior, um ombro esquerdo com grande volume seguido por um mergulho e então um rali para uma nova máxima, mas com um volume mais leve do que no ombro esquerdo. Isso é seguido por uma queda que se aproxima da mínima mais recente; em seguida, um terceiro rally com volume ainda mais leve que não atinge a mesma altura do pico mais recente; em seguida, uma queda com os preços fechando abaixo do decote que também, na verdade, completa o padrão da área superior da cabeça e dos ombros. Um recuo que não ultrapasse o decote valida o padrão da área da cabeça e ombros.

Cabeça e Ombros Invertidos
Isso é conhecido como a imagem espelhada da parte superior da cabeça e dos ombros. A principal diferença entre um topo de cabeça e ombros e uma cabeça e ombros invertidos é o significado do volume. O volume é mais significativo em uma cabeça e ombros invertidos porque uma expansão no volume é um pré-requisito para um movimento ascendente do preço.

Top duplo
Mais comum do que a cabeça e os ombros, mas igualmente confiável, é a formação de topo duplo. O primeiro topo é formado quando há uma nova máxima e, portanto, um novo pico, o que é normal em uma tendência de alta. O segundo pico é formado quando os touros tentaram empurrar os preços acima do pico mais recente, mas falharam devido à forte resistência. O padrão se completa quando os ursos superam os touros tanto que os preços ultrapassam a mínima mais recente.

Fundo Duplo
A imagem espelhada do topo duplo. O volume é mais significativo em um padrão de área de fundo duplo porque uma expansão no volume é um pré-requisito para um movimento ascendente do preço.

Arredondamento superior e inferior arredondado
Padrões de área de longo prazo que são mais proeminentes ao usar um gráfico semanal ou mensal. Esses padrões de área geralmente são difíceis de detectar e ainda mais difíceis de comercializar. Uma coisa que é quase certa sobre esses padrões de área é que, se eles levarem mais tempo para se formar, a tendência que se segue após sua conclusão será mais significativa, maior e mais longa. É uma questão de tempo até que os ursos dominem os touros e ocorra uma fuga para o lado negativo.

Fontes: www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com