Análise econômica básica para iniciantes

O que é análise fundamental

Análise Fundamental é uma técnica que avalia os fatores subjacentes do valor do negócio e desenvolvimentos econômicos medindo seu valor intrínseco por meio da análise de fatores econômicos, financeiros e qualitativos relacionados, e até mesmo eventos políticos para prever a direção de vários mercados, incluindo ações, forex , commodity e títulos.

Se você pensar no mercado financeiro como um grande relógio, os fundamentos são as engrenagens e molas que movem os ponteiros do relógio. Qualquer um pode dizer que horas são agora, mas apenas por meio da análise fundamentalista saberia sobre o funcionamento interno que move os ponteiros do relógio em direção aos tempos ou preços no futuro.

A análise fundamental inclui análise econômica, análise da indústria e análise da empresa.

Análise da empresa

É um processo realizado pelos investidores para avaliar os valores mobiliários, levantando informações relacionadas ao perfil da empresa, produtos e serviços e também a rentabilidade.

Uma análise da empresa incorpora informações básicas sobre a empresa, como a declaração de missão e aparição e os objetivos e valores. Durante o processo de análise da empresa, o investidor também considera a história da empresa, com foco em eventos que contribuíram para a formação da empresa.

Além disso, uma análise da empresa analisa os bens e serviços oferecidos pela empresa. Se a empresa está envolvida em atividades de manufatura, a análise estuda os produtos produzidos pela empresa e também analisa a demanda e a qualidade desses produtos. Por outro lado, se for uma empresa de serviços, o investidor estuda os serviços propostos.

Como fazer uma análise da empresa

É essencial que a análise de uma empresa seja abrangente para obter uma visão estratégica. Sendo uma avaliação completa de uma organização, a análise da empresa fornece uma visão para racionalizar processos e melhorar o potencial de receita.

O processo de realização de uma análise da empresa envolve as seguintes etapas:

1. Determine o tipo de análise que funcionaria melhor para uma empresa específica. Pesquise bem sobre os métodos de análise. Para realizar uma análise da empresa, é importante compreender o resultado esperado para isso. A análise deve fornecer uma resposta sobre o que é feito de certo e errado com base em uma avaliação completa. É, portanto, importante fazer a escolha certa dos métodos de análise.

2. Implemente o método selecionado para conduzir a análise financeira. É importante que a análise inclua fatores internos e externos que afetam o negócio.

3. Confirme e analise todas as principais descobertas usando estatísticas.

A análise da empresa é realizada de forma a fornecer uma imagem da empresa num determinado momento, proporcionando assim a melhor forma de valorizar uma empresa, tanto interna como externamente.

Análise da indústria

A análise da indústria analisa os fatores econômicos, políticos e de mercado que influenciam a maneira como a indústria se desenvolve.

Os fatores mais importantes podem envolver o poder exercido pelos compradores e fornecedores, a possibilidade de novos participantes no mercado e a condição dos concorrentes.

Análise econômica

A análise de fatores econômicos, financeiros e qualitativos relacionados, como taxas de juros, inflação, emprego, níveis de produção e até mesmo eventos políticos que preveem a direção da economia de uma nação que afetará diretamente os títulos macro-orientados como índice, forex e algumas commodities.

Indicadores econômicos

Os Indicadores Econômicos são análises financeiras e econômicas regularmente publicadas por instituições públicas e privadas em uma variedade de publicações estatísticas, bem como gráficos e tabelas de vários indicadores numéricos para analisar o desempenho econômico de um país e indústria.

É fundamental saber o momento exato em que cada indicador econômico será divulgado. Observar o calendário econômico não apenas ajuda você a considerar as negociações em torno desses eventos, mas também ajuda a explicar ações de preço inesperadas durante esses períodos.

Os indicadores econômicos são comumente lançados em momentos diferentes com o potencial de ter uma volatilidade tremenda, mas é preciso conhecimento e habilidade de economia avançada para analisar os dados com precisão.

 

É importante compreender cada componente de cada liberação de dados, mas você também deve compreender as relações-chave em grande escala entre os relatórios e o que eles medem na economia e como isso pode ajudá-lo como trader a posicionar seu negócio.

Por exemplo, você deve conhecer e compreender o Produto Interno Bruto, que mede o crescimento geral da economia. Se o crescimento médio do PIB nos EUA for 2.5-3% ao ano, uma taxa de crescimento acima da média provavelmente será vista pela maioria dos investidores como uma oportunidade de compra para ativos americanos, como índices de ações, dólares e títulos dos EUA. Mas, pelo mesmo motivo que o crescimento do PIB é resultado do acúmulo de estoques, pode na verdade ser um efeito negativo para os ativos do país. A compreensão dos principais indicadores econômicos envolve a interpretação do ciclo de vida do negócio. O ciclo de vida empresarial geralmente mostra o crescimento da atividade empresarial que consiste em quatro fases: expansão, pico, recessão, depressão e recuperação.

Ciclo de Vida Empresarial

O Business Life Cycle são os níveis rotineiros e flutuantes de atividade econômica que uma economia experimenta durante um longo período de tempo. O ciclo de negócios tem cinco fases, a saber: crescimento (expansão), pico, recessão (contração), depressão e recuperação.

Expansão

O crescimento econômico é, em essência, um período de expansão sustentada. As marcas desta parte do ciclo de negócios incluem o aumento da confiança do consumidor, que se traduz em níveis mais elevados de atividade empresarial. Como a economia tende a operar em sua capacidade total ou próximo a ela, durante os períodos de prosperidade, os períodos de crescimento geralmente são acompanhados por pressões inflacionárias.

Pico

O Pico é o ponto mais alto entre o fim de uma expansão econômica e o início de uma contração em um ciclo de negócios. O pico do ciclo refere-se ao último mês antes de vários indicadores econômicos importantes, como o emprego e o início de novas moradias, começarem a cair. É nesse ponto que o gasto real com o PIB de uma economia está em seu nível mais alto.

Recessão

Uma recessão é um período de redução da atividade econômica em que os níveis de compra, venda, produção e emprego diminuem normalmente. Este é o estágio mais indesejável do ciclo de negócios para proprietários de empresas e consumidores. Uma recessão particularmente severa é conhecida como depressão.

Calha

O vale é a transição de uma contração do ciclo econômico para uma expansão do ciclo econômico. O fim de uma recessão carrega esse termo descritivo de vale, ou o menor nível de atividade econômica alcançado nos últimos tempos. Um vale é um dos dois pontos de inflexão. O outro, a transição da expansão para a contração, é um pico. Os momentos decisivos são importantes porque representam a transição de ruim para bom ou de bom para ruim.

Recuperacao

Também conhecida como retoma, a fase de recuperação do ciclo de negócios é o ponto em que a economia “desce” e começa a caminhar para uma melhor situação financeira. Também é conhecido como a parte inicial de uma expansão.

Importância do Ciclo de Vida Empresarial

O ciclo de vida dos negócios é o nome dado às fases de crescimento e contração da vida econômica.

É um dos determinantes mais importantes das tendências econômicas; nenhum trader pode ser chamado de trader sem compreender a natureza inevitável dos ciclos. Por ser um dos principais impulsionadores de todas as tendências e eventos econômicos em escala global, desempenha um papel muito importante na determinação dos preços das moedas e suas tendências.

No nível mais básico, o ciclo é o motor mais importante do crescimento da oferta de moeda. Uma vez que a oferta de moeda está intimamente relacionada aos valores da moeda (quanto mais moeda houver, menor será o seu valor), as tendências cambiais também respondem aos desenvolvimentos cíclicos. Mas esta é apenas uma pequena parte do poder do ciclo de negócios. A natureza do ciclo também define variáveis ​​como desemprego, demanda do consumidor, produção industrial, disponibilidade de crédito e essas variáveis, por sua vez, levam o capital internacional a evitar ou favorecer uma moeda.

Quando uma nação está passando pela fase de boom do ciclo, o capital internacional fluirá para lá em busca de melhores retornos sobre o investimento, por meio de canais como o investimento estrangeiro direto ou empréstimos internacionais. Isso criará fluxos de capital e fará com que a moeda do país se valorize. Por outro lado, quando uma nação está passando pela fase de colapso do ciclo, o capital internacional vai evitá-la, secar os fluxos de Forex e fazer com que a moeda se deprecie. Tal como acontece com a Primeira Lei de Newton, esses desenvolvimentos continuarão até que sejam exauridos pelos desenvolvimentos do mercado ou sejam contraditos pela ação do governo.

Você pode comprar as moedas das nações que estão passando pelo período de crise e comprar as moedas das que estão apenas entrando no período de boom, com a ressalva de que as nações que são credoras líquidas (ativos externos são mais do que passivos) verão suas moedas se valorizam, independentemente de suas economias domésticas.

Motivadores de mercado fundamentais

Ciclo de Vida Empresarial

Quando as taxas de juros forem aumentadas, os investidores desejarão capitalizar em retornos elevados e você verá o dinheiro fluindo para o país. Quando as taxas de juros de um país sobem, sua moeda é vista como mais forte do que as outras moedas. Isso acontece porque os investidores buscam mais dessa moeda para lucrar mais. Simplificando, é visto como uma coisa boa quando as taxas de juros aumentam e como algo adverso quando elas são reduzidas.

Por exemplo, taxas de juros mais altas no Reino Unido podem levar os investidores japoneses a vender o iene japonês e comprar títulos em libras esterlinas. Da mesma forma, se as taxas de juros aumentarem nos Estados Unidos, esses investidores podem decidir vender seus títulos em libras e passar para títulos em dólares americanos, levando a libra esterlina para baixo e o dólar americano para cima.

Influências de eventos geopolíticos

Quando há notícias geopolíticas de proporções macroeconômicas, como instabilidade política, golpe de estado, terremotos ou furacões em outros países, isso aumenta a demanda por moedas de segurança como o dólar americano, à medida que os investidores procuram um "porto seguro" para seus investimentos de capital.

Influências dos preços do petróleo

Quando os preços dos produtos derivados do petróleo, como petróleo bruto e gás natural, aumentam, os valores monetários de países dependentes do petróleo, como Estados Unidos e Japão, enfraquecem, em decorrência dos elevados custos de produção, levando a pressões inflacionárias na economia. Se você acredita que os preços do petróleo continuarão subindo, você pode considerar a compra de moedas baseadas em commodities, como o dólar canadense ou australiano, ou a venda de moedas dependentes do petróleo.

Influências dos preços do ouro

Quando os preços de metais preciosos, como ouro e prata, aumentam, o valor do dólar americano enfraquece, pois a moeda tem uma relação inversa com os preços do ouro. Historicamente, o ouro era um porto seguro das principais moedas no século 19, mas no atual período de flutuação, o dólar americano é conhecido como o porto seguro das principais moedas. Quando o preço do ouro atinge um nível importante, as moedas dos principais produtores de ouro, como os dólares canadenses e australianos, devem subir em relação ao iene japonês e à libra esterlina.

Fontes:
www.wikipedia.org/www.corporatefinanceinstitute.com/www.businessdictionary.com/www.readyratios.com/www.moneycrashers.com